Telenor начал избавляться от акций «ВымпелКома»

Бизнес практика >> 13.09.2016
Telenor начал избавляться от акций «ВымпелКома»

Руководство норвежского телекоммуникационного холдинга Telenor, являющегося владельцем 33% нидерландского офшора Vimpelcom Ltd (собственник «ВымпелКома»), приняло решение произвести отчуждение 1/4 собственной доли в компании. Речь идет о 142,5 млн американских депозитарных акций, составляющих 8,1-процентный пакет Vimpelcom Ltd.

Отметим, что на текущий момент ни площадка предстоящего размещения, ни стоимость ценных бумаг руководством холдинга не раскрывается. Прежде чем определить стоимость предлагаемого к торгу акционного пакета холдинг может эмитировать трехлетние облигации, которые можно будет обменять на депозитарные акции нидерландского офшора общей стоимостью до одного миллиарда долларов с премией до 35%. Одна депозитарная акция Vimpelcom Ltd эквивалентна одной обыкновенной ценной бумаге.

Координацию сделки возьмут на себя JPMorgan и Morgan Stanley. Наряду с этим, непосредственное участие в размещении ценных бумаг могут принять такие банковские учреждения, как Credit Suisse и Citigroup. Руководство холдинга гарантирует андеррайтерам предоставления опциона на приобретение до 21,375 млн дополнительных депозитарных акций со сниженной комиссией.

Если принять во внимание тот факт, что в настоящий момент акции Vimpelcom Ltd торгуются на NASDAQ на уровне 3,9 USD, то можно сделать вывод о том, что стоимость предлагаемого к торгу пакета ценных бумаг составляет порядка 555,75 млн американских долларов.

Напомним, что впервые о своих намерениях по выходу из капитала «ВымпелКома» руководство холдинга заявило осенью прошлого года. Норвежцы считают этот актив достаточно сложным, поскольку у них отсутствует возможность осуществлять контроль над деятельностью компании. Изначально руководство холдинга рассматривало возможность продажи сразу целого пакета акций, но при этом не исключало возможность выхода на биржевую площадку.

Отметим, что право преимущественного приобретения принадлежащих холдингу акций принадлежит фонду LetterOne, собственниками которого являются М. Фридман, А. Кузьмичев и Г. Хан. Однако, Фридман в свое время заявлял, что его не интересуют акции, принадлежащие Telenor. В настоящий момент фонд Фридмана является собственником 47,9-процентного пакета акций компании Vimpelcom Ltd.